2025, l’année de la gestion active?

2025-02-12

Une gestion active peut-elle vraiment surpasser la gestion passive cette année?

Découvrez pourquoi elle pourrait bien être la clé d’un portefeuille prospère.

Dans le monde de la gestion de patrimoine, une question revient fréquemment : Faut-il privilégier une gestion active ou passive pour ses investissements?

Bien que la gestion passive, qui repose sur des fonds indiciels à faibles frais, ait souvent la cote auprès des investisseurs en quête de simplicité et de coûts, un nombre croissant de données remet en question cette approche.

Selon les dernières données de Bloomberg, 9 des 10 fonds les plus performants en 2024 étaient gérés activement. Les chiffres parlent d’eux-mêmes, la gestion active semble avoir un avantage réel, même lorsqu’on prend en compte les frais de gestion. Ce constat est d’autant plus frappant lorsqu’on sait que des géants comme Fidelity dominent le palmarès des fonds les plus performants avec sa gestion active sélective.

Pourquoi la gestion active continue-t-elle donc à battre les fonds passifs sur le long terme ?

La gestion active, contrairement à la gestion passive, implique une sélection et une gestion rigoureuse des investissements, en fonction des conditions économiques et des opportunités du marché. Les gestionnaires de fonds actifs prennent des décisions stratégiques pour maximiser les rendements en ajustant leur portefeuille à mesure que les marchés évoluent, notamment en portant une attention particulière aux risques liés à la variation des devises et à l’application de tarifs douaniers.

Cela peut se traduire par une meilleure performance, surtout dans des périodes de volatilité ou d’incertitude comme celle que nous vivons présentement.

Il est important de souligner que, même dans le cadre de la gestion active, la clé d’un portefeuille performant réside dans la diversification. Non seulement au niveau des classes d’actifs, mais aussi en ce qui concerne les styles de gestion. Un portefeuille bien diversifié permet entre autres de réduire la volatilité, de réduire les risques de concentration géographique et sectorielle, et de préserver son capital contre des événements imprévus dans le but d’optimiser ses rendements.

Au-delà des chiffres, la question se pose : quelle est la meilleure stratégie pour votre portefeuille, compte tenu de vos objectifs à long terme et de votre tolérance au risque? Il est crucial de se rappeler qu’il n’y a pas de solution universelle, mais plutôt une stratégie qui doit être adaptée à vos besoins spécifiques. Une gestion active bien intégrée à un portefeuille diversifié pourrait être l’élément manquant pour maximiser vos rendements et naviguer efficacement dans les marchés de demain.

Source : Winkler, M. A., 2025, America’s Best Stock Picker Keeps Beating Passive Funds, Bloomberg, récupéré le 24 janvier 2025,

Rédaction et recherche par Jonathan B.Therrien , conseiller en gestion de patrimoine pour iA Gestion privée de patrimoine inc.

Cette information a été préparée par Fabien Major qui est conseiller en placement pour iA Gestion privée de patrimoine inc. et ne reflète pas nécessairement l’opinion de iA Gestion privée de patrimoine inc. L’information contenue dans ce texte provient de sources jugées fiables, mais nous ne pouvons pas garantir son exactitude ni sa fiabilité. Les opinions exprimées sont fondées sur une analyse et une interprétation remontant à la date de publication et peuvent changer sans préavis. De plus, elles ne constituent ni une offre ni une sollicitation d’achat ou de vente des titres mentionnés. L’information contenue dans le présent document peut ne pas s’appliquer à tous les types d’investisseurs. iA Gestion privée de patrimoine inc. est membre du Fonds canadien de protection des investisseurs et de l’Organisme canadien de réglementation des investissements. iA Gestion privée de patrimoine est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Gestion privée de patrimoine inc. exerce ses activités.